全球氫能已進入產業(yè)化快速發(fā)展新階段，歐美日韓等20多個主要經濟體已將發(fā)展氫能提升到國家戰(zhàn)略層面，相繼制定發(fā)展規(guī)劃、路線圖以及相關扶持政策，加快產業(yè)化發(fā)展進程，氫能產業(yè)熱度持續(xù)上升。本文將從政策、市場、技術3大層面出發(fā)，全面梳理氫能產業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀并對2023年發(fā)展趨勢作出展望。

政策：路線已經清晰

●國家層面：頂層設計使氫能發(fā)展路徑預期更為清晰

回顧2022年的氫能政策，從中央到地方政策不斷疊加，政策框架不斷完善，體系漸趨豐富。目前的政策框架大致可分為三個維度：中央的產業(yè)頂層設計；正在推行的燃料電池示范應用補貼政策；各地方的氫能產業(yè)政策規(guī)劃。

國家發(fā)改委2022年3月23日發(fā)布《氫能產業(yè)發(fā)展中長期規(guī)劃（2021-2035）》（簡稱“行業(yè)中長期規(guī)劃”），體現(xiàn)出政策對未來氫能產業(yè)的發(fā)展定位，也明確了政策鼓勵的應用場景和領域，勾勒出氫能中長期藍圖，有助于強化投資者對氫能產業(yè)發(fā)展信心，提振產業(yè)參與者的長期預期。

行業(yè)中長期規(guī)劃對投資而言主要有三大核心要點，包括氫能定位、未來發(fā)展目標以及應用方向。

在產業(yè)定位中，氫能被正式確定能源，且是能源體系的重要組成部分，此外氫能產業(yè)鏈相關環(huán)節(jié)也被納入國家戰(zhàn)略新興產業(yè)的范疇。

相關的量化發(fā)展目標主要對應2025年的目標，一大目標是氫能車保有量達到5萬輛，另一目標是可再生能源制氫量在10～20萬噸。

對于未來的應用方向，政策規(guī)劃了包括交通、儲能、分布式能源以及工業(yè)領域的減碳四大領域。

在交通領域中，政策提到燃料電池車在商用車型上的優(yōu)勢，也提出氫能車是對鋰電車的互補；儲能領域中，氫能儲能的優(yōu)勢主要在長周期、大規(guī)模場景中；分布式能源的應用可以看作是儲能領域的拓展，主要是利用氫能在不同能源間靈活轉換的特性；氫能在工業(yè)領域中的減碳主要是替代傳統(tǒng)的化石能源作為燃料或者化工原料，預計在“碳中和”的階段會得到普遍的推廣。

圖1 氫能中長期發(fā)展規(guī)劃要點

●地方層面：各地政策陸續(xù)推出，至2025年各地FCEV規(guī)劃累計推廣量超10萬

示范城市群方面，上海城市群2021年率先落實了2025年推廣規(guī)劃與補貼細則，2022年8月，廣東省的推廣規(guī)劃與補貼細則出臺，至此第一批入選的上海、京津冀、廣東城市群對應規(guī)劃和補貼細則已經全部出臺。

第二批入選示范城市群的河北、河南分別于2021年8月和2022年9月明確了省級推廣規(guī)劃。

2022年也是非示范城市群政策“井噴”的一年。

山東、山西、陜西、內蒙古、川渝、湖北等主要的非示范城市群都在2022年出臺了中長期推廣規(guī)劃，非示范城市群中，政策的完善程度有所不同，山東、內蒙、湖北等地的部分地級市還出臺了補貼政策，但并不意味著沒有推出補貼的省份就會更差，例如山西、四川等地可以依靠自身較為廉價的氫氣實現(xiàn)FCEV的低成本運營，市場機制的推動作用也不可小覷，2022年四川、山西的良好的上險量表現(xiàn)就說明了這一點。

當前氫能各領域產業(yè)化的領頭羊在于FCEV，F(xiàn)CEV增長空間在于各地規(guī)劃的推廣數(shù)量，補貼政策的落地速度與基礎設施完善程度則是決定增長速度的兩個核心因素。

從各地規(guī)劃的推廣目標來看，僅示范城市群2025年的目標就超過3.5萬輛，這只是省級文件中明確的推廣量，實際上示范城市群內部的地級市推廣量加總大概在5萬輛左右，其中廣東的額外增量最大，其內部地級市推廣量加總已經超過2萬輛。非示范城市群規(guī)劃的推廣數(shù)量已經超過示范城市群，累加起來全國范圍2025年的規(guī)劃量可超過10萬輛。

影響推廣速度的兩個因素之一的補貼政策已經在2021年9月開始落地推行，另一個影響因素就是氫能供給及其基礎設施，即氫氣來源與加氫站建設。

氫氣來源方面，當下綠氫滲透率不高，所以氫氣主要還是依靠工業(yè)副產氫或化石能源制氫，并且受制于運輸成本，加氫站氫氣基本都來源于本地。

山西、陜西、內蒙等傳統(tǒng)化石能源豐富省份有大量的副產氫，具備天然優(yōu)勢。

之前，由于氫氣還是作為危險化工品被監(jiān)管，各地政府對于制氫與加氫站建設都持謹慎態(tài)度，但是2022年中央頂層設計發(fā)布之后，部分地區(qū)政府開始出臺相關政策逐步放松對制氫和加氫站建設的要求，允許在非化工園區(qū)制氫、建制氫加氫一體站，比如廣東。